Ипотечное кредитование

К числу факторов, препятствующих развитию ипотечного кредитования, следует отнести: инфляционные риски, неразвитость механизмов привлечения средств населения, непрозрачность взаимоотношений участников рынка, незначительная роль ипотечного учреждения на рынке ипотечных кредитов. Развитые страны используют две схемы ипотечного кредитования — двухуровневую и одноуровневую. Первая опирается на вторичный рынок закладных, т.е. ипотечный кредит выдается банком заемщику под обязательство определенного срока ежемесячно переводить в банк фиксированную сумму. Данное обязательство обеспечено залогом приобретаемого жилья. Банк отдает кредит одному из агентств ипотечного кредитования. Агентство немедленно возмещает банку выплаченные заемщиками средства на фоне просит переводить получаемые от него ежемесячные выплаты, за исключением прибыли банка, в агентство. Величину ежемесячной выплаты, т.е. ставку, по которой агентство обязуется покупать ипотечные кредит, устанавливает само агентство на основании требований инвесторов к доходности.. Одноуровневая же схема основывается на ссудозаемном принципе функционирования: вкладчик имеет возможность накопить в течение длительного периода необходимый взнос на покупку квартиры (например, 50% от ее стоимости), а затем получить ипотечный кредит на покупку (строительство ) заранее выбранного жилья.